俄烏戰地風雲讓資本市場遍地烽火，股市逆風吹，世局紛擾，通膨被火上加油。今年以來多數市場指數都呈現下跌，還有再漲的多是原物料大國如巴西、阿根廷、印尼…俄羅斯封盤墊底，歐元區國家即將跌入20%熊市，美國科技股也被k了-15%，台股在去年高基期下的跌幅還算輕，表現贏過亞股裡的中港日韓。
在這樣淒風苦雨的環境下，也是左側交易者或是抄底搶反彈投機客大展身手的時候！有沒有什麼標的平常貴鬆鬆買不下手，現在難得打折了？
護國神山抄底抄起來？
台積電這類法人機構影響力大的標的，擁有高效率市場特性，很難從已知的基本面佔到優勢，還記得1月初台積電法說會前後，當時外資紛紛樂觀調高目標價到千元，股價攻高到680波段高點，若當時見到法說利多攻進去，現在就面臨套牢的窘況，雖然台積電的基本面仍很好。
高效率市場特性的標的最好的買點就是大環境全面崩壞、投資人紛紛逃出的時候。近日戰爭與通膨剛堅強的護國神山也扛不住了，一週被外資狂賣30萬張，跌破600元，外資報告跟著調低目標價 (仍有800多元)，而本土投顧、法人則喊600元以下台積電是天上掉下來的禮物，趕快買就對了。
如今台積電已從高點回檔18%，今天看到新聞標題:「台積電大跌狂撿甜甜價，他一路抄底4次「綠到發慌」。」
你也抄底抄到手軟了嗎？若買在600，短短幾天賬損也到6%，若你攤平前沒有做過數據分析，那你很難先對「抄到沒錢時，股價繼續下跌。」有所準備，只是憑直覺去猜。
布林通道逆勢策略
抄底就是所謂的逆勢策略，能不能用量化的方式實測呢？
布林通道是最廣為人知的逆勢方法，原理是運用均線和標準差，大部分 K 線都涵蓋在 d日 MA 上下 n 個標準差的範圍之內操作。
d數值越大，價格曲線越平滑，能減少波動雜訊。
n數值越大，能產生越極端的訊號，一般n值範圍依據68–95–99.7法則（68–95–99.7 rule），設定在1-3，在常態分布中，距平均值小於一個標準差、二個標準差、三個標準差以內的百分比。當股價跌破下軌通道，可能出現超賣訊號，會在之後均值回歸，產生反彈到中軌通道附近。
策略實作
用finlab套件能很輕易讓我們實作上述的策略來驗證想法，如果你還沒裝過finlab量化回測套件，可以參考我們的文檔，快速安裝來體驗。這邊以2.5個標準差、40日平均線週期設定布林通道，讀者可自行使用其他數值做簡單實驗。
from finlab import data
from finlab.backtest import sim
from finlab import data
from finlab.backtest import sim
close=data.get('price:收盤價')
upperband, middleband, lowerband = data.indicator('BBANDS', resample='D', nbdevup=float(2.5), nbdevdn=float(2.5), timeperiod=40)
entries = lowerband > close
exits = close > middleband
position = entries.hold_until(exits)['2330']
report=sim(position, upload=True, mae_mfe_window=40, name='護國神山救難隊')
trade_record=report.trades
report.display_mae_mfe_analysis().show()
report.display()
回測數據分析
- win ratio: 86.96 %
- return_mean: 4.73 %
- mae_mean: -3.88 %
- bmfe_mean: 2.46 %
- gmfe_mean: 6.1 %
- mdd_mean: -6.55 %
台積電歷往出現的訊號次數不多，要讓護國神山山崩不太容易，每次都發生在大環境崩壞的時刻，2007年後共出現過23次，平均持有20日，每筆平均搶到4.9%獲利，勝率87%。
不過要注意的是MAE (最大不利方向幅度)、MDD (最大回撤)都有一定的數值，代表抄底買進後往往都還有回檔、持有過程震盪不小，難有抄在最低點這回事。
gmfe_mean比return_mean大，代表持股歷程中的最大平均漲幅比最終平均報酬還高，我們可能有停利空間可以操作。俗話說搶反彈如搶銀行，行動要快狠準，不求多，可以設獲利10%時就出場，有機會取得比平均報酬5%以上更高的獲利。只要在hold_until的function就可以設置停利 (takeprofit)，是不是很簡單呢？
from finlab import data
from finlab import data
from finlab.backtest import sim
close=data.get('price:收盤價')
upperband, middleband, lowerband = data.indicator('BBANDS', resample='D', nbdevup=float(2.5), nbdevdn=float(2.5), timeperiod=40)
entries = lowerband > close
exits = close > middleband
position = entries.hold_until(exits,take_profit=0.1)['2330']
report=sim(position, upload=True, mae_mfe_window=40, name='護國神山救難隊')
trade_record=report.trades
report.display_mae_mfe_analysis().show()
report.display()
加入停利後，可以發現報酬率提升一點點到5.1%，MAE從 -3.88 %縮小到 -3.58 %，MDD也從 -6.55 %縮小到 -5.5 %，持股歷程更舒服了。
優勢比率分析
10天內優勢比率波動較不穩定，短期衝高後容易有回檔，若10天後沒虧損，優勢會放大，勝率更能提高。 可以考慮分兩批資金操作，第二批等10天後更確認訊號再向上加碼，而不向下攤平。
結論
拜外資瘋狂倒貨所致，這個少見的抄底訊號在昨日出現，神山要倒也只有這個時候，3/8以563元買入，最終會如何呢？
藉由布林通道，我們能知道何時會有相對低點的極端反轉機會，藉由report.trades，我們可以取得回測結果的波動分析，了解反彈報酬目標、可能回檔範圍、停損停利空間的輪廓，進而知道應對進退，而不是跟投顧老師一樣”避著眼睛買”!
如果你對台積電很有愛，可以複習另一篇台積電均線策略的範例。也許你能夠有更多想法，開發出更棒的策略！
