TA-Lib（Technical Analysis Library）是一個開源的技術分析模組，可以免費使用，用於計算股票技術指標。包含了超過 200 種技術指標的實現，包括常見的指標如移動平均線（Moving Average）、布林通道 (Bollinger Bands)、RSI 和 MACD 等，以及較少使用的指標如 KST、Vortex Indicator 和 Chande Momentum Oscillator等。
這麼好用的模組，你使用到多少呢？除了耳熟能詳的KD、RSI和MACD？還有許多你沒聽過的技術指標～越少人用的指標是否越有效？值得挖寶，技術指標教室將逐一探索較少見的指標，例如這次要介紹的動量指標「AROON」。
Momentum indicators（動量指標）是什麼？
動量指標的核心含義是：「如果股票的價格正在上漲，那麼它就具有正的動量，反之亦然。因此，動量指標通常用於確定股票的趨勢，並預測價格的未来變化。
常見的動量指標包括相對强弱指標（Relative Strength Index，RSI）和快速隨機指標（Fast Stochastic Oscillator）等。這些指標通常使用股票的收盤架或成交量来计算，並與股票的過去一段時間的價格或成交量進行比較。
Aroon 技術指標是什麼？
AROON 是一種股票技術指標，用於評估股票或其他市場資產的趨勢強度和持續時間。 Aroon指標包括兩條曲線：Aroon Up和Aroon Down。 Aroon Up指標衡量股票在過去多少天內出現過新高，而Aroon Down指標則衡量股票在過去多少天內出現過新低。
AROON 技術指標公式
AROON 指標可以用於識別股票的趨勢轉折點，並評估趨勢的強度和持續時間。它也可以與其他技術指標一起使用，以更精確地分析市場趨勢。
Aroon Up指標的公式如下：
Aroon Up = (Number of periods – Days since the highest high) / Number of periods x 100
Aroon Down指標的公式如下：
Aroon Down = (Number of periods – Days since the lowest low) / Number of periods x 100
在這些公式中，「Number of periods」是指要使用的時間段數量，通常為25天或50天。「Days since the highest high」是指自上一個新高以來的天數，而「Days since the lowest low」則是指自上一個新低以來的天數。
為了計算Aroon Up和Aroon Down指標，需要對股票的每一天的最高價和最低價進行追蹤，並計算自上一個新高或新低以來的天數。然後，可以使用公式計算 Aroon Up 和 Aroon Down 指標的值。
比方計算25天內的 AROON，若最高價出現在第3天，則 Aroon Up 為 12 (3/25*100)，若最高價出現在最近一日，則 Aroon Up 為 100。若最低價出現在第10天，則 Aroon DOWN 為 40 (10/25*100)。
Ta-lib 的 AROON 函數如下：
aroondown, aroonup = AROON(high, low, timeperiod=14)
AROON技術指標分析應用
Aroon Up 和 Aroon Down 指標的值介於0到100之間，Aroon Up 越大代表股價在越近期創新高。Aroon Down 越大代表股價在越近期創新低。
AroonOsc 為延伸應用，定義為 Aroon Up 與 Aroon Down 相減。
當 AroonOsc 為正數時，代表創高日離近期較近，創低日較近期較遠，通常意味著股票正在處於創高的強勢過程，而當 AroonOsc 為負數 時，則意味著股票正在下跌創低的過程。
當 Aroon Up 指標向下跌破 50 時，表示向上的趨勢正在失去動力；當 Aroon Down 指标向下跌破50時，表示向下的趨勢正在失去動力；如果兩個指標都在低位，表示股價没有明確的趨勢；如果指標在70 以上，表示趨勢十分强烈；如果在30 以下，表明相反的趨勢正在醞釀。通常來說，AroonOsc 在0附近時，是典型的無趨勢特徵，股票處於盤整階段 (參考來源)。
FinLab 量化平台實驗 AROON 指標選股
第一次接觸該指標，不知道怎麼做才最好？
可以使用 FinLab 模組的選股條件組合優化器，將可能的條件都先寫出來，最後讓組合優化器將個條件組合全跑一遍，看哪一種效果最好。這次實驗的條件都以AROON指標相關，實驗市場通常使用的條件。
實驗條件
持有條件
- AROON 指標週期設定25日
- aroonup > aroondown : 創高日比創低日較近期發生
- aroonup > 70
- aroondown < 30
- 每月換股
出場條件
- aroonup < aroondown : 創低日比創高日較近期發生
程式範例
from finlab.backtest import sim
from finlab import data
from finlab.optimize.combinations import sim_conditions
with data.universe(market='TSE_OTC'):
close = data.get("price:收盤價")
aroondown, aroonup = data.indicator("AROON", adjust_price=True, timeperiod=25)
c1 = aroonup > aroondown
c2 = aroonup > 70
c3 = aroondown < 30
exits = aroonup < aroondown
conditions = {'c1':c1, 'c2':c2, 'c3':c3}
report_collection = sim_conditions(conditions=conditions, resample='M', hold_until={'exit':exits, 'stop_loss':0.1}, position_limit=0.1, upload=False)
# 策略分組指標報告
report_collection.plot_creturns().show()
report_collection.plot_stats('bar').show()
report_collection.plot_stats('heatmap')
回測結果
aroonup > aroondown 的條件回測效果最好，但年化報酬只有6%，同樣都是股價創新高的動能因子，AROON指標跟先前介紹的「創新高延續度動能策略」相比，實在遜色太多，若依照市場一般的參數使用，無法得到太好的效果，有帶進一步的優化研究。
