新來的朋友可能會對 FinLab 量化平台 的回測報酬率計算不了解，此文會針對幾個常見疑惑點做解析，讓大家了解目前回測系統的規則與限制，更能上手平台的使用。
回測報價
目前支援的資料為「日週期」級別「盤後」資料，尚不支援「當沖」、「隔日沖」等極短線操作，選擇回測之還原股價以 close (收盤價) 或 open (開盤價) 計算，還原股價選用可用回測程式 sim 中的參數 trade_at_price 來設定。
還原股價預設以 close 來計算進出場價格，目前不支援開收盤價「混用」，故無法回測今日尾盤買近，隔日開盤賣出的情況。若使用開盤價為序列，須留意目前儀表板上的報酬率數據會以「近日開盤價」來計算，而非收盤價，未來會規劃無論用開盤價還是收盤價進出，都使用「近日收盤價」顯示網頁上的報酬率數據，以避免與一般概念混淆。
還原股價
回測的價格數據為還原股價，將「除權息」、「增減資」、「票面分割」納入考量，你可能會疑惑 FinLab 資料庫的還原股將和外面不同？
那是因為 FinLab 資料庫是向後還原，這邊的「前後」是指時間上。FinLab 資料庫使用的方式，歷史資料不會被改動，適合用來回測。「一般資料」假如是指 yfinance 那個資料是有問題的，另外任何「向前還原」的計算方式，回測皆有機率用到未來資訊，所以不會採用喔。
報酬率計算
訊號產生日與實際進出場日
個別策略的統計清單儀表板有當前統計與近期統計資料，「當前統計」是模擬當前持股的狀況，「近期統計」則是模擬近期換股的動作。
清單新增的日期為盤後進場訊號產生日期，如下例圖中 00632R 在「2022-09-19」產生進場訊號，由於是盤後訊號，所以「實際進場日」會是下一個交易日「2022-09-20」，預設以「2022-09-20」的收盤價為持有成本價格。
清單移除的日期為盤後出場訊號產生日期，如下例圖中 00632R 在「2022-11-15」產生出場訊號，由於是盤後訊號，所以「實際出場日」會是下一個交易日「2022-11-16」，預設以「2022-11-16」的收盤價為出場結算價格。
交易成本設定與計算
回測預設皆包含交易成本。回測程式 sim 中的參數 fee_ratio 與 tax_ratio 可用來設定手續費率與交易稅率。
手續費率預設為台灣無打折費率 0.001425。可視個人使用的券商優惠調整費率。
交易稅率預設為台灣普通股一般稅率 0.003。若交易策略的標的皆為ETF，記得設成 0.001。
策略權益曲線
上圖藍線為策略權益曲線，報酬率包含「已實現與未實現損益」，並使用「複利」計算，回測模擬獲利部位全部持續投入。
如果想得知當前未實現損益，可以在當前統計旁的數字顯示得知，如下圖範例得知當前未實現損益為「+0.3%」，當前未實現損益由標的漲跌與權重相乘計算加總而來。
小結
以上是針對 FinLab 量化平台 報酬率回測規則與當前限制做解析，未來會再增加開收盤價混用、分k經的回測，讓系統支援更加全面。如果你還有任何不了解的地方或是優化的建議，歡迎到 Discord 與我們討論。
若你想要了解平台上更多應用範例，可以參考此連結裡的應用介紹，或考慮進階的付費功能。
