國發會在12月底發布了上月景氣燈號數據，這個指標可以視為台灣總經的風向球。現進入低迷的藍燈，數值非常低，剩下12分，很久沒有這麼慘了。
然而今年股市也回檔了超過20%，如果在景氣熱絡時進場，像是去年底，那你今年肯定很難過，現在你看到藍燈，是不是認為為總經環境差，要趕緊脫出股票？
市場老手「麥克風」則有不一樣的看法，認為「藍燈」反而是末跌段買點，只是要分批進場會比較安全。我的看法也是如此，通常進入藍燈時，股市早就反映一大段了，當未來爛無可爛，反而容易出現轉機，市場經常領先經濟數據。
景氣燈號如何撰寫加減碼？
重點來了，許多人都知道要在藍燈分批買進，但分批加減碼究竟要如何撰寫？
通常寫策略都是一布林訊號通到底，100%持有。這就是FinLab量化平台的優勢，可以自動調控加減碼，可以自動調控加減碼，不限於固定部位，可靈活運用總經數據，把策略都自動化起來，比起外面的總經課程，更貼近實戰。
回測函數 當position 的數值除了可為布林訊號，也可以填入數值當持有部位調控，例如 0.2 為持有20%。
示範的景氣燈號加減碼策略邏輯為分5批進場。
只要近12個月內每一月景氣指標分數小於等於18時，分批買進20%部位。若景氣指標分數大於等於40時則全數賣出。舉例：若近12月內有3個月滿足條件，則持有60%，若近12月內有5個月以上滿足條件，則持有100%。
這個策略設計的背後思維在如果近12月內景氣燈號低於18分的月份越少，代表脫離藍燈谷底越遠，若近12月內景氣燈號低於18分的月份越多，則代表貼近景氣谷底，利用訊號數量去加乘持股部位。
另一個小重點在為何指標是用18與40分，而不是官方藍紅燈上下限的16分與38分？原因在策略若想要比人早一步，就要微調數值，且進入紅燈的熱絡階段，往往有所謂邪惡第五波，延遲出場有機會獲得更高報酬，而若用官方的16分當衰退指標，會發現低於16分的情況不多，所以往上微調，以增加訊號數。
from finlab import data
import pandas as pd
import numpy as np
df = data.get('tw_business_indicators:景氣對策信號(分)')
df = df[list(df['tw_business_indicators'] > 0)]
# 只要近12個月內每一月景氣指標分數小於等於18時，分批買進20%部位。舉例：若近12月內有3個月滿足條件，則持有60%，若近12月內有5個月滿足條件，則持有100%。若景氣指標分數大於等於40時則全數賣出
batches = 5
ind = df['tw_business_indicators']
sig = pd.Series([True if i <= 18 else False if i >= 40 else np.nan for i in ind], index=ind.index)
position = (((sig / batches).rolling(12,min_periods=1).sum()) * sig).ffill().clip(0,1)
position.astype(float).plot()景氣燈號加減碼訊號曲線變化
可以發現加減碼曲線控制在 0%到100%，隨著時間不同而有不同持股部位變化。
回測程式
colab 範例檔
回測程式很簡單，我們以 0050 元大台灣50 當操作台灣總經策略的標地，將上述的景氣燈號加減碼訊號傳入 0050 的 DataFrame，就會以該加減碼訊號靈活操作 0050 ，在景氣低迷時逐步入手，在景氣熱絡時拖出。
小細節是帶入回測時把交易稅率調成 ETF 適用的 1/1000。
from finlab.backtest import sim
# 將持有部位帶進0050
close = data.get('price:收盤價')
buy = pd.DataFrame({'0050':position})
buy = buy.reindex(close.index, method='ffill')
report = sim(buy, upload=False, tax_ratio=1/1000)
report.display()回測結果發現該策略可以取得比長期持有0050還好的績效，熊市時期的2007與2022回檔幅度較小，波動曲線更為漂亮。
